涨价!缺货!限量接单…是2016年秋季线路板行业的热门关键词,这股涨价潮从铜箔烧起,过渡到覆铜板,最终点燃到整个电子行业。从7月起,生益科技、建滔化工、航宇新材、金安国纪、联茂、南亚、台光等覆铜板厂纷纷发布涨价函通知客户按新价格执行。每个月连涨几波,到 9月起,板材订单变成每单议价,限量供应,同时要求缩短付款账期。原来月结60天改为30天,现金单优先。如果有拖期款的,全部强行取消原有订单。新订单是一天一价,涨价幅度达35-40%,覆铜板旺盛时代到来了!!!

原因分析:CCL三大主材涨价

7月份之前,电解铜箔总体价格为60000元/吨,到9月份已达到80000元/吨,10月份上旬又提价3000-6000元/吨,其实,国际原铜供应不紧张、国际铜价也算稳定,但是加工后的电解铜箔就显得异常紧张缺货,7月份前加工费约20000元/吨,到10月份电解铜的加工费已达到43000-46000/吨,涨幅达30-45%。供应吃紧导致电解铜箔价格一路上涨,10月还有的提价空间。付款方式也已由“1-3个月账期”转变为“现金、预付款,不接受银行承兑汇票”。当下, “预付款,限额供应,排队等配额”已成铜箔行业的业务回复CCL厂家的常用术语。

铜箔涨价原因主要受益于新能源汽车市场需求增长。有机构预测,到2017年,锂电池铜箔需求量在大幅增加200%-300%,到 2020年全球新能源汽车年产销量达到300万辆。锂电池铜箔需求量在大幅增加300%-400%,铜箔作为动力锂电池不可或缺的原材料,全球锂电铜箔将从2016年初的7万-8万吨年需求量,到2017年攀升至年需求量20万吨左右。国内锂电铜箔年需求量则会从3万-4万吨攀升至10万吨,占全球消费量的50%以上。而预计而铜箔产能的扩张速度仅为4%-5%,势必无法满足锂电产业及周边产品对于铜箔的需求,这必将进一步导致铜箔供给价格上涨。

 国内新能源汽车享受国家补贴,锂电铜箔加工费高于覆铜板用的电解铜箔,而且享受国家补贴,铜箔厂都转投锂电铜箔生产,锂电铜箔与电解铜箔的生产改制并不复杂,所以部份铜箔厂家都转做锂电铜箔,覆铜板用的电解铜箔的紧缺进一步加深。据悉,台湾的南亚、长春、金居,日本的三井、古河,韩国的日进、LSM,以及中国的铜冠铜箔、灵宝华鑫、青海电子、江铜、联合铜箔等铜箔供应商均有锂电铜箔转产计划,上述供应商转锂电铜箔的月产能合计约8600吨/月。受制于“设备、基建、环保、资金”等问题,即使最早一批的大规模化新建产能投放,也将是在2018年以后。有业内分析认为,锂电铜箔供应不足将持续2-3年,铜箔整体供应缺口会达到20%。       

 玻纤布价格自2010年以来一直在低位徘徊,行业内企业处微利状态。目前,玻纤行业仍在底部,不过已开始出现一些积极因素:一方面玻纤布持续6年多的低迷期,令行业产能持续低速增长,供给压力在减小;另一方面2016年下半年受铜箔涨价拉动影响,需求量有增长,去库存量明显,2016年秋季趁铜箔涨价的机会也吹起到了价格回升的东风。7月份前电子玻纤布每米3。2元的行情价提升至10月份的4。6元。铜箔总体涨幅达30-40%,据了解,2016年底国内又有3—5家的玻璃纤维池窑到了停窑维修周期。停窑维修期长达半年之久。停窑也会造成一部份产能不足。加速原材料价格仍将持续攀升。

随着国际油价的上扬,以及铜箔、玻纤布的利好需求,树脂价格也跟风应声而涨,2016年9月份涨价0.6-0.8元/KG。

物流运费涨价同期而来

除了三大材料涨价之外,物流成本上升也让覆铜板这种重量级货物的成本雪上加霜。货运新政在2016年9月21日起执行, 运费大幅上调,原来总重(55T)-车皮(16.5T)=实际载重(38.5T), 以100元/吨为例,运费为3850元/车。现在运费总金额不变,实际载重为: 【总重(49T)-车皮(16.5T)】*4/4.5=实际载重(28.8T),运费单价为3850元÷28.8T=133.6元。运费单价上调33.6%左右。再加相应增加的税金,运价起码涨35%。

CCL成本大揭密

综合上涨价分析,依每家覆铜板厂的配方不一样,我们以FR-4 1。5 H/H 41*49 最常用的厚板为例,对比一下10月份与7月份的实际涨价水平:铜箔涨了10-12元,玻纤布涨8-10元,树脂涨2-3元。合计涨价20-25元。如是使用1/1的铜箔,单铜箔就涨18-22元。所以7月份涨价前1。5 H/H 41*49的单价一般为100-105元,10月份价格涨到了130-135元。如果加上运费、煤油、相应税金的增加,10月价格涨到140元是一个合理价格。

 当然,这几个月的涨价,除了材料紧缺引起的涨价,还有很大成份是上下游一起炒作引起,与中国的房地产一样,买涨不买跌。大家在材料紧缺的情况下,都怕买不到材料生产,对客户退单要求涨价,造成一片恐慌,无意中形成了饥饿营销。新一轮涨价将会在近期上演,而且涨波及到各种材料上去,也将让涨价转移至PCB厂家与电子厂身上。

其实,近几年来,覆铜板行业竞争激烈,产业过剩,早已是供过于求的买方市场,行业平均毛利率水平在 10%-18%左右。行业低迷长达7年之久,又回到2009年的卖方市场。这一波大好行情的环境下,平均毛利率水平将提升到18%-25%左右。尽管上游涨价,下游怨声连连,涨价失去一部份客户,但是不涨价将是企业失去翻身机会。所以,在最近的一年内,不管上下游客户,要跟上涨价的步伐,提升公司的综合能力,淘汰资质差的客